隨著石油化工行業(yè)發(fā)展逐步的成熟化，產能過剩的局面已日益加劇，裝置利用率也逐步下降。據統(tǒng)計，2015年上半年石油化工行業(yè)裝置平均利用率在60%左右。以氯堿行業(yè)中的PVC產品為例，現(xiàn)產品實際生產能力是市場需求量的兩倍，產能的利用率僅在半數略上的水平。 雖然整個石油化工行業(yè)產能過剩的現(xiàn)象已逐步加重，裝置利用率也呈遞減趨勢，但2014—2015年仍有較多新裝置集中投放。據了解此期間新增裝置投放率在7.4%左右，而丙烯產業(yè)鏈上的部分產品新增產能投放率位居榜首。據統(tǒng)計，新增產能投放率為17.8%~34.1%不等，如甲醇制烯烴、聚丙烯、丙烯酸及丁酯等行業(yè)。 利益驅使 眾所周知，新裝置從審批、立項到投料大約需要兩三年的時間。2014—2015年期間裝置大量投放的裝置，大約是在2011-2012年得到審批的，而項目通過審批的前提是要對于行業(yè)進行詳細調研，并提交可行性報告，而產品利潤豐厚是裝置計劃投放的重要原因之一。 以國內丙烯酸及丁酯產品為例，2012—2014年上半年，丙烯酸廠家長期處于盈利狀態(tài)，利潤在500元~8000元/噸不等，丙烯酸丁酯裝置利潤在200元~5000元/噸，雖有短線小虧，但反彈迅速。2012—2014年上半年期間利潤水平較為客觀。在利潤驅使下，新裝置一擁而上，截至2015年丙烯酸及丁酯產品產能較2012年分別增長68%和89%。 需求催生 除了上述的主動投產之外，另外一種被動投產的行為則是因下游行業(yè)的大量擴能。就甲醇制烯烴產品來說，丙烯的主要下游產品—聚丙烯年均增長率15%以上，而且2015年存在百余萬噸裝置上馬，其他下游產品如丙烯酸及丁酯產品也有年均19%和23%左右的增長幅度。乙烯的主要下游產品—聚乙烯年均增長率也在8%以上，且2015年計劃投產數量達百萬噸以上。雖然2015年1—5月國內甲醇產量明顯增加，幅度近10%，且43%以上的產量用來供應甲醇制烯烴裝置，但是丙烯煉廠的商品量丙烯仍遠遠不能滿足下游擴能的需求。2015年國內丙烯依然存在著供應在175萬噸左右的缺口，國內乙烯供應也存在125萬噸左右的缺口。供應滿足不了需求，促使甲醇制烯烴裝置大量擴能。 行業(yè)變革 雖然裝置的投放存在主動與被動的原因，但裝置生產能力的增加已成事實，而市場的平衡是需要供應及需求雙方來維持的，雖兩者均呈增長的態(tài)勢，但需求增速不及供應的情況下，整個行業(yè)也發(fā)生了較為明顯的改變。 變化一：僧多粥少，競爭加大 隨著新裝置投放數量的增加，廠家間的競爭將更加激烈。以有代表性的聚丙烯產品為例，中石油、中石化對于市場有的話語權，占據了行業(yè)半數以上的產能。其中，2013年和2014年兩桶油的產能占比分別為68.9%和60.48%。但2014—2015年民營裝置集中大量投放后，2015年二者產能占比較2014年下降了7.5個百分點。據了解，2015年仍存在百余萬噸裝置上馬，而且依舊是新型煤化工及丙烷脫氫工藝的民營企業(yè)居多。若裝置如期投放，屆時兩桶油的占比率將繼續(xù)下降，而且市場供應方面的競爭將隨著新產能投放數量的增多而加大。 變化二：銷售模式多樣化 行 業(yè)由賣方市場轉向買方市場后，銷售模式也逐步多樣化。傳統(tǒng)的銷售模式較為單一，但是隨著生產企業(yè)數量的增多及近幾年市場人士對于電子商務關注的火速升溫， 相關的網拍、網銷等銷售模式迅速涌入市場。雖當前傳統(tǒng)的銷售模式還是處在不可替代的地位，但在供大于求的情況下，提高銷售效率、拓展銷售渠道是企業(yè)穩(wěn)定發(fā) 展中不可忽視的一個環(huán)節(jié)。當前神華網上競拍模式的成功，主要在于客戶自由度的充分發(fā)揮，并從網拍中發(fā)現(xiàn)價格，企業(yè)也借此大大降低人工等成本，提高銷售效 率。 雖然網拍也存在著諸多問題，例如惡意競拍、客戶資源不足造成流拍及跌勢行情下難以實現(xiàn)利潤化等問題，但在行業(yè)格局改變、競爭壓力逐步增大及互聯(lián)網思維發(fā)展趨勢良好的情況下，新型銷售模式的影響力將逐步提升。 變化三：利潤由多變少 利潤豐厚是新裝置投放的原因之一。如上文所說，2012—2014年上半年，丙烯酸和丙烯酸丁酯廠家利潤豐厚，但2014—2015年期間丙烯酸及丁酯新裝置投放率達17.8%和25%。新裝置的投放使得廠家的生產利潤水平驟降，甚至較長時間維持虧損狀態(tài)。據測算，2014—2015年上半年國內丙烯酸廠家利潤在﹣1500~4000元/噸不等，國內丙烯酸丁酯廠家利潤在﹣1500~2800元/噸不等。與2012—2014年上半年產品利潤對比發(fā)現(xiàn)，新裝置投放對于廠家利潤影響明顯。 除此之外，新裝置的大量投放，也使得銷售價格大幅下降。2014-2015年上半年國內丙烯酸及丁酯廠家平均銷售價格在7800元/噸左右和9567元/噸左右，與2012-2014年上半年11600元/噸左右和12500元/噸左右的水平相比，均價下跌48.7%和30.7%。 2015年下半年石油化工行業(yè)新裝置計劃投產的項目仍較多，而且前期已經通過審批，計劃于2015年后投產的項目也比比皆是。雖然計劃內的裝置存在中止投產行為的可能性，但在行業(yè)供應量幾近飽和的情況下，產能的繼續(xù)釋放勢必會加快行業(yè)產能過剩局面的形成，而上述行業(yè)的變化將愈加明顯。